Ab 1.000 € in Startups investieren

Performance-Historie

Zwischen dem 01.01.2018 und dem 31.12.2022 hat sich der gehandelte Wert des capacura Portfolios um über 30 % p.a. vor Kosten verzinst, gemessen an der Internal Rate of Return (IRR). Der Begriff IRR bezeichnet die interne Verzinsung und dient als Maßstab für die Performance der Startups vor Abzug der Kosten. Diese Entwicklung erfüllt unsere Erwartungen und bestärkt unsere Investmentstrategie.

Interpretation der IRR

Es ist wichtig zu verstehen, dass die IRR ein Indikator für die Rendite der Investitionen über einen bestimmten Zeitraum ist. Sie ist jedoch kein Garant für zukünftige Gewinne. Die IRR gibt den durchschnittlichen jährlichen Ertrag einer Investition über die gesamte Investitionsdauer an.

Risikohinweis

Während wir mit der bisherigen Entwicklung unseres Portfolios sehr zufrieden sind, möchten wir ausdrücklich darauf hinweisen, dass die Vergangenheitsperformance keine Prognose für die Zukunft darstellt. Investitionen in Startups sind mit Risiken verbunden, und es besteht die Möglichkeit des Kapitalverlusts. Daher empfehlen wir dringend, sich von einem Finanzberater beraten zu lassen und das Risiko sorgfältig abzuwägen, bevor Sie investieren.

Weitere Informationen

Für mehr Einblicke in unsere Investmentstrategie, das Preismodell, den Renditerechner sowie unser Risikomanagement und Einzelheiten zu den im Portfolio enthaltenen Startups empfehlen wir, die entsprechenden Abschnitte unserer Website oder des Investorenportals zu besuchen.

Bei der Investition in Startups entstehen durch Kosten durch das Screening von Startups, Kosten für Prüfungen und die damit zusammenhängenden Nicht-Beteiligungen, Rechtsberatungs- und Notarkosten, Kosten für die Vertragsverhandlung und für die Weiterentwicklung der Startups zum Beispiel durch die Teilnahme an Gesellschafterversammlungen, Beratungen und Schulungen der Gründungsteams, wenn sie von den Investoren unentgeltlich übernommen werden.

Für die Entwicklung der Portfoliounternehmen erheben wir ein Aufgeld (Agio) in Höhe von ca. 1,11 % p.a. einer Laufzeit von 15 Jahren – insgesamt also 16,67 % der Zeichnungssumme.

Darüber hinaus erheben wir einen so genannten „Carried Interest“ (Carry) auf alles ausgeschüttete Kapital jenseits der Verdopplung der Zeichnungssumme. Sofern sich ein Zielunternehmen zum Beispiel um 16,6 % p.a. entwickelt hat, schmälert sich durch den Carry deine Rendite um 0,9 % p.a. bei einer angenommenen Laufzeit von 15 Jahren.

Sollten beim Verkauf der jeweiligen Startup-Geschäftsanteile Kosten anfallen, so werden diese vor der Ausschüttung an unsere Investorinnen und Investoren in Abzug gebracht. Bitte beachte, dass im Rahmen der Ausschüttung Steuern erhoben werden können - am besten lässt du dich hierzu von einer Person beraten, die in Steuer- oder Rechtsberatung tätig ist.

Die verbindliche und genaue Zusammensetzung deiner Kosten findest du im Basisinformationsblatt und im Zeichnungsschein.

Capacura ist ein professioneller Investor. Und wir ermöglichen dir, dass du dich wirtschaftlich am Erfolg deiner Lieblings-Startups aus unserem Portfolio beteiligst.

Auf diese Weise wollen wir sicherstellen, dass sich unsere Interessen mit deinen möglichst stark decken: In die besten und nachhaltigsten Startups investieren und sie zum Erfolg führen. Du investierst also immer gemeinsam mit uns in die Startups. Dadurch besteht bei uns ein ehrliches Interesse daran, nur in vielversprechende Startups zu investieren. Bei uns sind Investorinnen und Investoren also nicht "die Crowd", sondern co-investierend mit capacura. Du wirst Teil unseres Investment Clubs und kannst sofort ein Wunsch-Portfolio aus Investments in die Themenfelder Gesundheit, Bildung und Umwelt zusammenstellen, um Klumpenrisiken zu reduzieren. Während manche Crowdinvesting Plattformen den Startups "nur" Kapital zur Verfügung stellen, bringen wir uns als Investor aktiv ein und unterstützen die Gründenden mit Know-How, Marktzugängen, Erfahrung und vielem anderen mehr.

Wir halten immer mindestens 10 % unseres Investments. Diese Quote ist identisch über alle Unternehmen - diejenigen, die sich sehr gut entwickeln und denen, die in Schwierigkeiten geraten. So wollen wir eine hohe Interessensgleichlage erzielen.

capacura vergibt Genussrechte. Ein Genussrecht beteiligt dich als Investorin oder Investor am Unternehmenserfolg. Dabei profitierst du von den Exit-Erlösen und Dividenden, ohne eine aktive Position in der Gesellschafterversammlung zu übernehmen. Du bekommst also keine "Anteile", sondern wirst am wirtschaftlichen Erfolg von Geschäftsanteilen beteiligt, die die capacura GmbH hält.

capacura Genussrechte verleihen keine Stimmrechte - weder in der Gesellschafterversammlung von capacura noch bei den betreffenden Startups. capacura erfragt trotzdem deine Meinung als Investorin oder Investor zu besonderen gesellschaftsrelevanten Themen. Die Entscheidung muss binnen 7 Tagen nach Erfragung eingegangen sein. Weiteres dazu findest du in den Genussrechtsbedingungen. In einigen Fällen suchen Startups darüber hinaus gezielt Expertise. Wenn du für solche Projekte gern zur Verfügung stehen möchtest, melde dich bei uns!

capacura strebt an, die Geschäftsanteile der jeweiligen Startups innerhalb von 5 bis 15 Jahren zu verkaufen. Da wir in Startups unterschiedlicher Entwicklungsphasen investieren, ist eine genaue Abschätzung nicht möglich. Über den aktuellen Reifegrad jedes Startups kannst du dich auf der jeweiligen Startup-Seite des Gründerteams informieren. Entwickelt sich ein Unternehmen so, dass es regelmäßig eine attraktive Dividende ausschüttet, wird capacura die Option prüfen, die Anteile dauerhaft zu halten. Wenn das Unternehmen sich außergewöhnlich schlecht entwickelt, wird capacura prüfen, die Anteile an die Gründerinnen und Gründer zu verkaufen oder anderweitig zu monetarisieren.

Du kannst dein Investment jederzeit mit unserer Zustimmung veräußern, wenn Du Käufer:innen gefunden hast. Dieser Veräußerung müssen wir zustimmen. Bitte beachte, dass die Erwerber:innen ebenfalls unseren KYC/AML Prozess zum Schutz vor Betrug und Geldwäsche durchlaufen müssen und wir aus wichtigen Gründen (z.B. Konkurrenzverbot) den Verkauf blockieren dürfen.

Es gibt keine laufenden Kosten bei capacura! Die Kosten für ein Co-Investment liegen bei insgesamt 16,67 % der Zeichnungssumme, die du direkt zu Beginn deines Investments anfallen. Zusätzlich erheben wir einen Carry in Höhe von 15% auf alles ausgeschüttete Kapital jenseits der Verdopplung der Zeichnungssumme. Dieser wird allerdings erst bei Auszahlung fällig. Aus dem Agio finanziert capacura insbesondere die Auswahl- und Beteiligungskosten, die Verwaltung der Genussrechte und das aktive Management der Beteiligungen.

Investitionen in Aktien börsennotierter Unternehmen erfordern Kapital und Vertrauen, dass der Vorstand das jeweilige Unternehmen positiv entwickelt. Startup Investments erfordern hingegen ein aktives Beteiligungsmanagement: Die Teams werden geschult, Herausforderungen gemeinsam mit den Investorinnen und Investoren gelöst. Dies verursacht erhebliche Kosten und diese werden durch das Erheben eines Agios fair geteilt. capacura versucht die Kosten möglichst niedrig zu halten, indem moderne digitale Werkzeuge und Prozesse eingesetzt werden.

Ein vermeintliches Risiko für capacura-Investoren scheint ein Insolvenzverfahren gegen capacura selbst und damit der Verlust der Genussscheine aller Investoren zu sein. capacura hat diesbezüglich jedoch vorgesorgt. Unsere Firmenstruktur ist grundlegend darauf ausgerichtet, unsere Investoren vor den Folgen eines solchen Falls zu schützen.

Strukturelle Absicherung

Neben der capacura GmbH existiert die capacura Service GmbH. Über diese laufen alle Serviceleistungen, die in irgendeiner Form einen Kostenfaktor darstellen können. Das sind Faktoren wie Mitarbeiterkosten, Mietkosten unseres Büros und andere Betriebskosten. 

Trennung von Kosten und Vermögenswerten

Diese strategische Aufteilung bedeutet, dass nur die capacura Service GmbH von Kosten belastet wird und im Falle eines finanziellen Engpasses insolvenzgefährdet sein könnte. Die capacura GmbH hingegen, welche die Genussscheine aller Investoren hält und als reines Vehikel fungiert, bleibt nahezu kostenfrei und somit auch im Falle einer Insolvenz der Servicegesellschaft unberührt und liquide.

Dank dieser vorausschauenden Struktur müssen sich Investoren keine Sorgen um mögliche Verluste ihrer Genussscheine machen. Die Trennung von operativen Kosten und den Vermögenswerten der Investoren gewährleistet, dass Investitionen auch in schwierigen Zeiten sicher und geschützt sind.

Als Gesellschafterin nimmt capacura an allen ordentlichen und außerordentlichen Versammlungen teil und bringt sich dort aktiv ein. Wir beraten Gründungsteams strategisch und helfen operativ, beispielsweise bei der Beschaffung von Fördergeldern, im Fundraising, beim Aufbau und Durchführen des Controllings, wir leisten IT-Support und geben Workshops zu ausgewählten Themen wie Führung, Verhandlung oder Marketing und wir intervenieren in Krisensituationen.

Die KI hilft uns bei den Startup Investments, indem sie Informationen der Startups für unser Investment-Team aufbereitet. Dazu durchsucht die KI das Internet nach Informationen, die dabei helfen, das Startup zu bewerten und analysiert die eingereichten Informationen. Das Investment-Team erhält diese aufbereiteten Informationen und geht von da aus in die Analyse. Wir nutzen die KI also als Werkzeug und kombinieren die Ergebnisse mit unserer Erfahrung und menschlichen Empathie.

Du fragst dich, wie sich die von uns berechnete Portfolio-Entwicklung ergibt? Hierzu müssen wir zwei Dinge erklären:

1. Immer, wenn Du bei capacura Genussrechte erwirbst, reservieren wir eine bestimmte Anzahl von Geschäftsanteilen, um Dich im Fall von Verkauf oder Dividende anteilig bedienen zu können. Diese Anzahl wird in unserem Genussrechtsregister vermerkt.

2. Wenn ein Startup neue Gesellschafter - zum Beispiel eine Investmentfirma - aufnimmt, dann erhöht sich das zur verfügung stehende Kapital und oft auch der Wert eines einzelnen Geschäftsanteils (man spricht vom Verkehrswert). Diese Änderung des Verkehrswertes stellen wir 

Zu unserer täglichen Zusammenarbeit mit den Startups gehört es, dass wir über alle Ereignisse Bescheid wissen. Sofern solche Ereignisse Auswirkungen die Bewertung des Startups verändert, hat dies eine Auswirkung auf den Marktpreis der Geschäftsanteile des Startups. Unsere Plattform speichert diese Preise. 

Indem wir den Preis der Geschäftsanteile mit deinen Genussrechten in Beziehung setzen, können wir dir immer sagen, wie viel deine Genussrechte zu einem bestimmten Zeitpunkt wert gewesen wären, wenn sie zum Marktpreis verkauft worden wären. Wir wissen, dass das alles zunächst theoretisch klingt, und das ist es auch. Die genaue Rendite deiner Investition steht erst beim Verkauf unserer Anteile fest. Aber diese Prognose gibt dir einen guten Überblick darüber, wie sich die Startups entwickeln.

Unsere Watchlist zeigt dir stets die Entwicklung ab dem ersten Investment in die von dir gewählten Startups an. Somit kannst du erkennen, wie sich dein Portfolio entwickelt hätte, wenn du von Beginn an mit uns gemeinsam investiert hättest. Wir wollen dir damit transparent darstellen, welche Entwicklung die Startups und damit unser Portfolio vollzogen haben.

Nicht jedes Startup führt regelmäßige Finanzierungsrunden durch. Dies kann zum Beispiel daran liegen, dass ein Startup bereits Gewinne erwirtschaftet. Allerdings führt das Fehlen solcher Finanzierungsrunden dazu, dass es schwierig ist, Marktpreise für Anteile festzulegen, ohne teure Bewertungen durch Wirtschaftsprüfungsunternehmen vorzunehmen.

Besonders bei fortgeschrittenen Startups kann es vorkommen, dass du die Entwicklung des Startups nicht aus dem Portfolioverlauf ablesen kannst. In solchen Fällen empfehlen wir dir, einen Blick auf unsere Quartalsberichte zu werfen.

Wir pflanzen die Bäume für die Investments gemeinsam mit unserem Portfolio-Startups eevie. Mehr Informationen findest Du auf https://www.eevie.io

Aktuell zeigen wir den Impact aller Investments an. Unsere Impact Kennzahlen passen wir quartalsweise mit dem Reporting der Startups an. In Zukunft wollen wir genauer darstellen, welchen Impact Deine individuellen Investments haben.